Letakkan strategi perdagangan pilihan

Penyebaran rama-rama seimbang akan mempunyai lebar sayap yang sama. Seorang pelabur akan memasuki penyebaran panggilan rama-rama yang panjang apabila mereka berfikir stok tidak akan bergerak banyak dengan tamat tempoh.

Lihat contoh pilihan kursus untuk Pemula untuk hidup saya di bawah. Dalam video ini, saya menjual panggilan terhadap kedudukan stok saya yang panjang. Pemegang opsyen mempunyai hak menjual stok pada harga mogok. Setiap kontrak bernilai saham. Sebab, pelabur akan menggunakan strategi ini semata-mata untuk melindungi risiko penurunan harga apabila memegang stok.

Dalam contoh ini, kami menggunakan opsyen panggilan pada stok, yang mewakili saham opsyen saham setiap panggilan. Bagi setiap saham saham yang anda beli, anda secara serentak menjual 1 pilihan panggilan terhadapnya. Ia dirujuk sebagai panggilan tertutup kerana sekiranya roket saham lebih tinggi dalam harga, panggilan pendek anda dilindungi oleh kedudukan stok panjang. Pelabur mungkin menggunakan strategi ini apabila mereka mempunyai kedudukan jangka pendek dalam stok dan pendapat netral terhadap arahnya.

Semua opsyen adalah untuk aset pendasar yang sama dan tarikh tamat tempoh. Sebagai contoh, penyebaran rama-rama yang panjang boleh dibina dengan membeli satu opsyen panggilan dalam harga pada harga mogok yang lebih rendah, sambil menjual dua pilihan panggilan di-the-money, dan membeli satu opsyen panggilan keluar-of-the-money.


Strategi ini mempunyai kedua-dua tahap terbalik dan terhad. Dalam strategi ini, pelabur secara serentak memegang lembu jantan dan menyebarkan panggilan beruang. The condor besi dibina dengan menjual 1 out-of-the-money meletakkan dan membeli 1 out-of-the-money meletakkan banteng mogok bawah meletakkan spread, dan menjual 1 panggilan out-of-the-money dan membeli 1 keluar Panggilan panggilan daripada panggilan bantahan yang lebih tinggi.

Lihat video kursus Pilihan Saya untuk Pemula, di mana saya memecahkan penggunaan pelindung untuk memastikan keuntungan saya dalam stok. Kedua-dua pilihan panggilan akan mempunyai tempoh yang sama dan aset asas. Perdagangan ketika menyebarkan panggilan bantalan bull adalah upside anda adalah terhad, sementara pengeluaran premium anda dikurangkan.

Dalam kursus Perdagangan Pilihan Lanjutan, anda dapat melihat saya memecahkan strategi kolar pelindung dalam bahasa yang mudah difahami. Strategi ini membolehkan pelabur berpeluang memperolehi keuntungan secara teori tanpa had, manakala kerugian maksimum hanya terhad kepada kos kedua-dua kontrak pilihan digabungkan. Pendekatan Mudah untuk Neutral Pasaran. Strategi ini menjadi menguntungkan apabila stok membuat langkah besar dalam satu arah atau yang lain. Tonton bagaimana saya memecah masuk ke dalam bahasa yang mudah difahami, dari Kursus Pilihan Lanjutan: Seorang pelabur yang menggunakan strategi ini percaya harga aset yang mendasari akan mengalami pergerakan yang sangat besar, tetapi tidak pasti arah mana langkah itu akan diambil.


Jika panggilan langsung mahal, satu cara untuk mengimbangi premium yang lebih tinggi adalah dengan menjual panggilan mogok yang lebih tinggi terhadap mereka. Inilah bagaimana penyebaran panggilan banteng dibina. Tonton saya memecah panggilan banteng di dalam video kursus Pilihan Lanjutan Perdagangan saya di bawah: Dalam strategi ini, pelabur akan secara serentak membeli pilihan meletakkan pada harga mogok tertentu dan menjual jumlah yang sama pada harga mogok yang lebih rendah. Kedua-dua opsyen adalah untuk aset pendasar yang sama dan mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama.

meletakkan strategi perdagangan opsyen

Lebih jauh stok bergerak melalui serangan yang lebih rendah untuk meletakkan, lebih tinggi untuk panggilan, semakin besar kerugian hingga kerugian maksimum. Kehilangan maksimum biasanya jauh lebih tinggi daripada keuntungan maksimum, yang secara intuitif masuk akal memandangkan terdapat kebarangkalian yang lebih tinggi struktur penamat dengan keuntungan kecil.

meletakkan strategi perdagangan opsyen

Oleh Lucas Downey Dikemaskini 27 Feb, Peniaga sering melompat ke dalam pilihan perdagangan dengan pemahaman sedikit mengenai strategi pilihan. Terdapat banyak strategi yang ada yang menghadkan risiko dan memaksimumkan pulangan. Dengan sedikit usaha, peniaga boleh belajar bagaimana untuk memanfaatkan tawaran fleksibiliti dan pilihan kuasa. Dengan ini, kami telah mengumpulkan buku asas ini, yang sepatutnya memendekkan keluk pembelajaran dan menunjukkan arah anda ke arah yang betul.


Semua opsyen mempunyai tarikh tamat tempoh yang sama dan berada pada aset asas yang sama. Strategi dagangan ini menghasilkan premium bersih pada struktur dan direka untuk memanfaatkan saham yang mengalami turun naik yang rendah. Ramai pedagang seperti perdagangan ini kerana kebarangkaliannya yang tinggi untuk memperolehi sejumlah kecil premium.

Jika meletakkan secara terang-terangan adalah mahal, satu cara untuk mengimbangi premium yang tinggi adalah dengan menjual mogok yang lebih rendah yang dikenakan terhadap mereka. Inilah cara penyebaran beruang dibina. Strategi ini sering digunakan oleh pelabur selepas kedudukan yang panjang dalam stok telah mengalami keuntungan besar.

Kehilangan maksimum berlaku apabila stok diselesaikan pada mogok bawah atau di bawah, atau jika stok diselesaikan pada atau di atas panggilan mogok yang lebih tinggi.

Dan apa yang lebih penting - apa-apa pilihan "keluar dari wang" sama ada panggilan atau meletakkan pilihan tidak bernilai pada tamat sehingga anda benar-benar mahu mempunyai pilihan "dalam wang" apabila berdagang di pasaran saham. Sudah tentu, terdapat kekurangan terhadap pilihan perdagangan - termasuk risiko. Melalui penggunaan pelbagai jenis penyebaran dan tamat tempoh yang berlainan, tarikh ahli mampu menghasilkan lindung nilai dinamik terhadap pergerakan harga yang tidak dijangka. Walau bagaimanapun, anda boleh kehilangan wang dengan jenis perdagangan ini jika harga saham jatuh terlalu banyak meletakkan strategi perdagangan opsyen Sebenarnya masih boleh menghasilkan wang jika hanya jatuh sedikit. Dalam video ini, saya menjual panggilan terhadap kedudukan stok saya yang panjang. Bagi besi, kedudukan perdagangan adalah tidak berarah, yang bermaksud aset seperti stok boleh naik atau turun - oleh itu, terdapat potensi keuntungan untuk jangkauan yang agak luas. Strategi dagangan ini menghasilkan premium bersih pada struktur dan direka untuk mengambil kesempatan daripada saham yang mengalami penurunan meletakkan strategi perdagangan opsyen. Nah, anda telah menebaknya - perdagangan pilihan adalah pilihan perdagangan sahaja, dan biasanya dilakukan dengan sekuriti di pasaran stok atau bon serta ETF dan sejenisnya. Ketidaktentuan yang tersirat mewakili kesepakatan pasaran mengenai tahap kemunculan harga saham pada masa depan atau kebarangkalian mencapai titik harga tertentu.

Strategi ini digunakan apabila peniaga lemah dan menjangkakan harga aset yang mendasar turun. Ia menawarkan kerugian terhad dan keuntungan terhad. Jualan Alternatif Menjual Pendek. Perdagangan semasa menggunakan beruang yang tersebar adalah bahawa peningkatan anda adalah terhad, tetapi perbelanjaan premium anda dikurangkan.

Tonton saya ketika saya memecahkan mekanik yang dicekik dalam bahasa mudah dan mudah difahami. Ini adalah petikan dari kursus Perdagangan Pilihan Lanjutan saya. Penyebaran Kupu-kupu Lama Panggilan Semua strategi hingga ke titik ini memerlukan kombinasi dua kedudukan atau kontrak yang berlainan.


Ini boleh, sebagai contoh, menjadi taruhan pada pengeluaran pendapatan untuk sebuah syarikat atau acara FDA untuk stok penjagaan kesihatan. Kerugian terhad kepada kos atau premium yang dibelanjakan untuk kedua-dua pilihan. Strategi ini menjadi menguntungkan apabila stok membuat langkah yang sangat besar dalam satu arah atau yang lain.


Strategi ini berfungsi seperti dasar insurans, dan menetapkan tingkat harga sekiranya harga saham turun dengan mendadak. Satu contoh menikah akan berlaku jika seorang pelabur membeli saham saham dan membeli 1 pilihan pada masa yang sama.


Ini adalah penubuhan perdagangan neutral, yang bermaksud bahawa anda dilindungi sekiranya stok jatuh, tetapi dengan penipuan mempunyai potensi untuk menjual stok panjang anda pada pemogokan panggilan singkat. Sekali lagi, pelabur sepatutnya gembira untuk berbuat demikian, kerana mereka telah mengalami keuntungan dalam saham asas.

Ini adalah strategi yang sangat popular kerana ia menjana pendapatan dan mengurangkan sedikit risiko menjadi saham yang panjang sahaja. Perdagangan ini adalah bahawa anda mesti bersedia untuk menjual saham anda pada harga yang ditetapkan: Untuk melaksanakan strategi, anda membeli saham asas seperti biasa, dan pada masa yang sama menulis atau menjual opsyen panggilan pada saham yang sama.

Dengan kedudukan saham lama dan panjang yang digabungkan, anda dapat melihat bahawa harga saham jatuh kerugian adalah terhad. Walau bagaimanapun, stok mengambil bahagian atas atas premium yang dibelanjakan untuk diletakkan.

Strategi ini menarik kerana pelabur dilindungi ke arah bawah sekiranya peristiwa negatif berlaku. Pada masa yang sama, pelabur akan mengambil bahagian dalam semua kenaikan jika keuntungan saham dalam nilai. Satu-satunya kelemahan kepada strategi ini berlaku jika stok tidak jatuh, di mana pelabur kehilangan premium yang dibayar untuk pilihan yang ditetapkan.